소매, 기관 및 고주파 거래

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소매, 기관 및 고주파 거래

2022년 8월 19일 /

암호화폐 거래

암호화폐 시장은 여가 시간에 거래하는 투자자부터 정규 투자자에 이르기까지 다양한 유형의 투자자를 수용합니다. 기술의 출현은 우리 가정에 투자 기회를 제공합니다. 오늘날에는 누구나 쉽게 소매 상인 (비전문 투자자)이 될 수 있습니다. 기관 투자자 (전문 트레이더 및 회사) 에게만 제공되었던 투자 옵션 은 더 이상 독점적인 엘리트에게 제한되지 않습니다. 고급 고주파 거래 (또는 HFT )도 이제 거의 모든 사람이 사용할 수 있습니다.

소매, 기관 및 HFT 필수품

• 소매 투자자는 소액 거래를 하는 비전문 투자자입니다.
• 기관 투자자는 대량 거래를 하고 고급 금융 상품에 접근할 수 있는 조직입니다.
• 고주파 거래는 컴퓨터를 사용하여 짧은 시간에 많은 거래를 수행합니다.

소매 투자자

소매 투자자 는 일반적으로 드물게 비교적 적은 금액으로 거래하는 비전문 투자자입니다. 투자는 그들의 전업 직업이나 주요 수입원이 아닙니다. cryptocurrencies에 관해서는 온라인 crypto exchange 를 통해 대부분의 거래를 수행 합니다.

전통적으로 소매 투자자의 거래량은 라운드 랏 (100주 랏)으로 측정되었습니다. 그러나 현대의 교환은 훨씬 더 적은 수를 허용합니다. BTC 와 같은 거대 암호화폐 의 경우 한 자리 또는 소수로 거래하는 것이 가능할 뿐만 아니라 일반적입니다. 소매 투자자가 운영하는 거래량은 그들이 거래하는 가격에 영향을 미칠 만큼 충분히 크지 않습니다.

소매 거래자는 전문 지식과 시장 조사 능력이 제한적인 것으로 간주됩니다. 그들은 FUD(거래자가 거래를 실행하지 못하게 하는 두려움, 불확실성 및 의심) 또는 FOMO 와 같은 행동 편향에 취약합니다 . 소매 거래자에게 암호 화폐의 초기 성능은 투자 선택에 매우 중요할 수 있습니다. 이를 보호하기 위해 전통시장과 거래소는 일련의 보호규제를 시행하고 있습니다.

암호화 산업에서 규제는 역사적으로 바람직한 것을 남겼습니다. 많은 암호화폐 프로젝트는 규제 대상이 되려는 야심이나 의도가 없었으며 일부는 의도적으로 규제를 피했습니다. 최근 암호화폐 산업의 많은 행위자들이 보다 확고한 규제 접근 방식을 위해 노력하면서 이것은 극적으로 변화하고 있습니다. 이것은 Bitstamp와 같은 업계 참여자 덕분에 적지 않은 부분이 있습니다. Bitstamp는 전통적인 시장에서 접할 수 있는 것과 같은 규제 수준에 도달하는 암호화폐에 중요한 역할을 했습니다.

기관 투자자

기관 투자자 는 일반적으로 개인이 아니라 회원을 대신하여 대량으로 거래하는 조직입니다. 기관 투자자는 항상 고급 거래 옵션에 액세스할 수 있습니다. 그들은 지식이 풍부하고 스스로를 더 잘 보호할 수 있는 것으로 간주되어 보호 규정이 적습니다.

기관 투자자는 개인 투자자보다 훨씬 더 큰 거래를 수행합니다. 한 기관 투자자를 만드는 거래량의 임의 제한은 10,000개입니다 . 즉, 블록 거래 에 있는 주식의 수 입니다. 주식이든 암호화폐 단위이든, 이러한 종류의 거래량은 거래소에서 특혜를 받고 수수료를 낮출 수 있습니다.

이러한 거래는 또한 그들이 투자하는 자산의 가격에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 고래 (대규모 투자자)가 암호화폐의 시장 추세에 눈에 띄는 변화를 일으킨 경우가 여러 번 있었습니다. 영향을 줄이기 위해 기관 거래자들은 종종 거래를 여러 거래소로 분할하고 장기간에 걸쳐 수행합니다.

고주파 거래

고주파 거래 (또는 HFT )는 사람들의 손에서 거래 결정의 고삐를 빼앗아 강력한 컴퓨터에 넘겨줍니다. 이들은 고급 알고리즘을 사용하여 시장 동향을 신중하게 분석하고 몇 초 만에 엄청난 수의 거래를 수행합니다. 그들의 속도는 개인 거래와 구별되는 것입니다. 번개처럼 빠른 실행은 수익성 있는 거래로 이어집니다.

HFT는 수익 창출 잠재력 때문에 트레이더들 사이에서 바람직할 뿐만 아니라 시장에 유동성 을 추가할 수 있는 능력 때문에 거래소에도 이익이 됩니다. HFT는 시장 유동성을 장려하는 거래소에 의해 대중화되었습니다. HFT는 또한 거래를 수행하기 위해 복잡한 수학적 프로세스만을 신뢰하여 사람의 실수를 제거하기 위해 먼 길을 가고 있습니다.

그러나 HFT가 생성하는 유동성은 단 몇 초 만에 오고 갈 수 있습니다. 따라서 많은 사람들은 이것이 전혀 유익하지 않다고 주장하며 " 유령 유동성 "이라고 부릅니다 . 또한 HFT 사용자는 알고리즘의 무오류성을 무조건적으로 신뢰합니다. 그러나 알고리즘은 그것을 작성한 사람만큼만 훌륭합니다. 오류가 있을 경우 눈 깜짝할 사이에 수백만 명이 손실될 수 있습니다.

개인이든 기관이든 트레이더 유형이 무엇이든 신뢰할 수 있는 거래소를 통해 거래하는 것이 가장 쉽고 안전합니다. Bitstamp는 세계에서 가장 오래 운영되는 암호화폐 거래소이며 전 세계 400만 명 이상의 소매 및 기관 트레이더의 신뢰를 얻었습니다.

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