DEX란 무엇입니까?

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정의

탈중앙화 거래소(또는 DEX)는 거래가 암호화폐 거래자 간에 직접 발생하는 P2P 시장입니다. DEX는 암호화폐의 핵심 가능성 중 하나인 은행, 중개인 또는 기타 중개자가 관장하지 않는 금융 거래를 촉진합니다. Uniswap 및 Sushiwap과 같은 많은 인기 DEX는 Ethereum 블록체인에서 실행됩니다.

탈중앙화 거래소(DEX로 더 잘 알려져 있음)는 거래가 암호화폐 거래자 간에 직접 발생하는 P2P 시장입니다. DEX는 암호화폐의 핵심 가능성 중 하나인 은행, 중개인, 결제 프로세서 또는 기타 중개자가 관장하지 않는 금융 거래를 촉진합니다. Uniswap 및 Sushiswap과 같은 가장 인기 있는 DEX는 이더리움 블록체인을 활용

하며 호환되는

암호화폐 지갑 에서 직접 사용할 수 있는 광범위한 금융 서비스를 만드는 탈

중앙화 금융(DeFi)

도구 제품군의 일부입니다.. DEX는 호황을 누리고 있습니다. 2021년 1분기에는 탈중앙화 거래소를 통해 2,170억 달러의 거래가 유입되었습니다. 2021년 4월 현재 DeFi 거래자는 200만 명 이상으로 2020년 5월보다 10배 증가했습니다.

DEX는 어떻게 작동합니까?

Coinbase와 같은 중앙 집중식 거래소와 달리 DEX는 법정 화폐와 암호화폐 간의 교환을 허용하지 않습니다. 대신 다른 암호화폐 토큰과 암호화폐 토큰을 독점적으로 거래합니다. 중앙 집중식 교환(또는 CEX)을 통해 명목 화폐를 암호화폐(및 그 반대) 또는 암호화-암호화폐 쌍으로 거래할 수 있습니다. 또한 종종 마진 거래나 지정가 주문 설정과 같은 고급 이동을 할 수도 있습니다. 그러나 이러한 모든 거래는 나스닥과 같은 증권 거래소에서 사용하는 것과 동일한 방법인 현재 매수 및 매도 주문을 기반으로 특정 암호화폐의 가격을 설정하는 "주문서"를 통해 거래소 자체에서 처리됩니다. 반면 탈중앙화 거래소는 단순히 스마트 계약의 집합입니다. 그들은 각각의 알고리즘에 대해 다양한 암호 화폐의 가격을 설정하고 거래를 용이하게 하기 위해 투자자가 이자와 같은 보상에 대한 대가로 자금을 잠그는 "유동성 풀"을 사용합니다. 중앙 집중식 거래소의 거래는 해당 거래소의 내부 데이터베이스에 기록되지만 DEX 거래는 블록체인에서 직접 정산됩니다.DEX는 일반적으로 오픈 소스 코드를 기반으로 구축되므로 관심 있는 사람은 누구나 DEX가 어떻게 작동하는지 정확히 볼 수 있습니다. 이는 또한 개발자가 기존 코드를 조정하여 새로운 경쟁 프로젝트를 만들 수 있음을 의미합니다. 이는 Sushiswap 및 Pancakeswap과 같이 이름에 "swap"이 포함된 전체 DEX 호스트에서 Uniswap의 코드를 조정한 방식입니다. 

DEX 사용의 잠재적 이점은 무엇입니까?

다양한 다양성:

초기 핫 토큰을 찾는 데 관심이 있다면 DeFi가 적합합니다. DEX는 잘 알려진 것부터 이상하고 완전히 무작위적인 것까지 거의 무제한의 토큰을 제공합니다. 누구나 이더리움 기반 토큰을 발행하고 유동성 풀을 만들 수 있기 때문에 검증된 프로젝트와 검증되지 않은 프로젝트를 더 많이 찾을 수 있습니다. (구매자는 반드시 주의하세요!)

해킹 위험을 줄일 수 있습니다.

DEX 거래의 모든 자금은 거래자 자신의 지갑에 저장되기 때문에 이론적으로 해킹에 덜 취약합니다. (관련하여 DEX는 "상대방 위험"으로 알려진 것을 줄여줍니다. 이는 DeFi가 아닌 거래의 잠재적인 중앙 기관을 포함하여 관련된 당사자 중 하나가 불이행할 가능성입니다.)  

익명성:

가장 인기 있는 DEX를 사용하는 데 개인 정보가 필요하지 않습니다.

개발도상국

의 효용성: DEX로 가능해진 P2P 대출, 빠른 거래 및 익명성 덕분에 견고한 은행 인프라를 사용할 수 없는 개발도상국에서 DEX의 인기가 점점 높아지고 있습니다. 스마트폰과 인터넷 연결만 있으면 누구나 DEX를 통해 거래할 수 있습니다. 

잠재적인 단점은 무엇입니까?

까다로운 사용자 인터페이스

분산형 거래소를 탐색하려면 일부 전문 지식이 필요하며 인터페이스가 항상 쉬운 것은 아닙니다. 많은 연구를 할 준비를 하고 DEX 자체가 많은 핸드홀딩을 제공할 것이라고 기대하지 마십시오. 일반적으로 워크스루 또는 설명자를 위해 외부에서 찾아야 합니다. 잘못된 지갑으로 코인을 보내는 등 수정 불가능한 오류가 발생할 수 있어 주의가 필요합니다. 또 다른 일반적인 문제는 "비영구적 손실"로 알려져 있으며 유동성 풀에서 변동성이 더 큰 암호 화폐와 변동성이 덜한 암호 화폐를 결합하여 발생할 수 있습니다. (여기서 중요한 점은 직접 조사해 보세요.)

 스마트 계약 취약성

모든 DeFi 프로토콜은 이를 지원하는 스마트 계약만큼만 안전하며 코드에는 (긴 테스트에도 불구하고) 토큰 손실을 초래할 수 있는 악용 가능한 버그가 있을 수 있습니다. 스마트 계약은 정상적인 상황에서 의도한 대로 작동할 수 있지만 개발자가 모든 드문 이벤트, 인적 요소 및 해킹을 예상할 수 있는 것은 아닙니다. 

더 위험한 코인

대부분의 DEX에서 사용할 수 있는 검증되지 않은 방대한 토큰으로 인해 조심해야 할 더 많은 사기와 계획이 있습니다. 뜨거운 행진을 보이는 토큰은 작성자가 많은 새 토큰을 주조하여 유동성 풀을 압도하고 코인의 가치를 떨어뜨릴 때 갑자기 "양탄자 뽑기"가 될 수 있습니다. 새로운 암호화폐를 구입하거나 새로운

프로토콜

을 실험하기 전에 백서를 읽고, 개발자 Twitter 피드 또는 Discord 채널을 방문하고, 관심 있는 특정 프로젝트의 감사를 찾아보는 등 가능한 한 많이 배우는 것이 중요합니다. (일부 더 큰 감사에는 Certik, Consensys, Chain Security 및 Trail of Bits가 포함됨).

DEX와 어떻게 상호 작용합니까?

• 웹 브라우저나 스마트폰에서 Coinbase Wallet 과 같은 암호화 지갑을 사용하여
  Uniswap
  과 같은 DEX에 연결할 수 있습니다 . 이제 막 시작하는 경우 Coinbase 앱 내에서 직접 사용할 수 있는 Coinbase dapp 지갑 을 사용하는 것이 좋습니다.
   
   
   
• 또한 대부분의 DEX에서 거래를 시작하려면 이더리움 공급이 필요하며, 이는 Coinbase와 같은 거래소에서 얻을 수 있습니다. ETH가 필요한 이유는 이더리움 블록체인에서 발생하는 모든 거래에 필요한 수수료(가스라고 함)를 지불하기 위해서입니다. 이는 DEX 자체에서 부과하는 수수료와는 별개입니다. 

 

DEX 수수료는 어떻게 작동합니까?

요금은 다양합니다. Uniswap은 유동성 공급자 간에 분할된 0.3%의 수수료를 부과하며 향후 프로토콜 수수료가 추가될 수 있습니다. 그러나 DEX가 부과하는 수수료는 이더리움 네트워크를 사용하기 위한 가스 수수료로 인해 왜소해질 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 진행 중인

ETH2 업그레이드

(Optimism 및 Polygon과 같은 여러 "레이어 2" 솔루션 포함)는 부분적으로 수수료를 낮추고 거래 속도를 높이기 위해 설계되었습니다.