DAI 스테이블코인이란?

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DAI 스테이블코인이란?

2022년 8월 17일 /

암호화폐 가이드

DAI는 메이커 프로토콜 스마트 계약 에 잠긴 암호화폐 담보를 사용 하여 미국 달러에 대한 페그를 유지하는 스테이블 코인입니다.

Stablecoin 은 다른 자산과 거의 동일하거나 "고정"된 가치를 유지하는 토큰입니다. 법정화폐 담보(Tether의 USDT와 같은), 상품 담보(Paxos의 PAXG와 같은) 및 알고리즘(Ampleforth의 AMPL과 같은) 스테이블코인을 포함하여 다양한 유형의 스테이블코인이 존재합니다.

DAI는 암호화 담보 스테이블 코인이라고 하는 네 번째 유형의 스테이블 코인으로 간주됩니다.

각 토큰은 암호화폐로 뒷받침되며 메이커 볼트라고 하는 메이커 프로토콜의 스마트 계약을 통한 암호화폐 예치금으로 초과 담보됩니다. 즉, 모든 토큰은 암호화폐 시장의 변동에도 불구하고 1달러 페그의 안정성을 보장하기 위해 볼트에서 발행한 금액 보다 더 가치 있는 암호화폐를 토큰 보유자가 잠가야 합니다.

오픈 소스 메이커 프로토콜 소프트웨어는 이더리움 을 기반으로 하며 스테이블 코인은 이더(ETH), 베이직어텐션토큰(BAT), 래핑된 비트코인(wBTC), 컴파운드(COMP) 등 다양한 ERC-20 토큰을 담보로 사용할 수 있습니다. , 그리고 더.

다양한 유형의 스테이블코인 에 대해 자세히 알아보려면 Bitstamp의 학습 센터 에 있는 " 스테이블코 인이란? " 가이드를 참조하십시오 .

다이 에센셜

• DAI는 미국 달러와 1:1로 고정된 암호화 기반 스테이블 코인입니다.
• 모든 토큰은 시장 변동성을 흡수하기 위해 이더리움 기반 자산의 초과 담보가 필요한 대출에 의해 생성됩니다.
• MakerDAO 커뮤니티가 감독하는 Maker Protocol은 차익 거래자에 의존하고 토큰의 수요와 공급을 제어하여 DAI의 안정성을 보장하여 페그를 유지합니다.

DAI는 어떻게 개발되었나요?

Maker Protocol의 개발을 조정하는 회사인 Maker Foundation은 Rune Christensen과 Wouter Kampmann이 2014년에 공동 설립했습니다.

스테이블 코인을 설명하는 공식 백서는 2017년에 작성 및 발행되었습니다. 단일 담보 토큰(ETH로만 지원됨)은 2017년에 출시되었으며 다중 담보 기능은 2019년에 도입되었습니다. 즉, 스테이블 코인을 빌리려는 사람은 누구나 그렇게 할 수 있습니다. 모든 ERC-20 암호 화폐로 .

2021년 7월, 메이커 재단은 완전히 분산된 거버넌스 모델을 프로토콜에 제공 하는 분산형 자율 조직(DAO)인 MakerDAO에 소프트웨어 제어권을 포기했습니다 .

DAI 재단은 덴마크에 기반을 둔 비영리 조직으로 법적 저작권과 같이 탈중앙화할 수 없는 Maker의 구성 요소를 유지 관리하는 역할을 합니다.

DAI 스테이블 코인은 어떻게 작동합니까?

담보

중앙화된 회사가 토큰을 발행하고 토큰의 지원을 보장해야 하는 다른 스테이블코인 시스템과 달리 Maker의 DAI 발행 대출 플랫폼은 분산된 커뮤니티 참여를 허용합니다.

새 토큰을 생성하기 위해 사용자는 자신의 암호화폐(ETH와 같은)를 Maker Vault에 예치합니다. 그들의 토큰은 DAI를 인출하거나 더 정확하게는 차용 할 수 있는 담보로 Vault의 스마트 계약에 잠겨 있습니다 . 사용자의 예치금은 CDP(Collateralized Debt Position)라고 하며, 서비스를 이용하려면 소정의 안정성 수수료를 지불해야 합니다.

Maker는 오라클을 사용하여 예치된 암호화폐의 달러 기준 가치를 결정하고 사용자는 해당 가치를 기반으로 지정된 양의 토큰을 생성합니다. 이러한 담보는 암호화폐 시장의 변동성 때문에 절대 1:1이 아닙니다. 따라서 Maker는 사용자가 인출하는 것보다 더 많은 가치를 예치해야 하는 각 CDP의 초과 담보를 요구합니다. 사용자의 암호화폐의 달러 가치가 하락하면 빌린 토큰을 반환하거나 볼트에 더 많은 가치를 예치하거나 청산될 위험이 있습니다.

말뚝 유지

Maker의 스마트 계약은 미국 달러에 고정된 암호 화폐의 가치를 안정화하기 위해 여러 가지 메커니즘을 사용합니다. 그 중 하나는 DAI가 $1 목표 미만일 때 구매하고 $1 목표 이상일 때 판매하는 제3자 참여자(일반적으로 자동화됨)인 Keepers 에 의존하는 것입니다. 이러한 차익 거래 과정은 스테이블 코인의 가격에 일정한 압력을 가하여 타이트한 밴드를 유지하도록 합니다.

또한 메이커가 스테이블코인의 시장 가격을 안정시키기 위해 사용하는 네 가지 유형의 경매가 있습니다.

• 담보 경매 – 프로토콜은 플랫폼의 광범위한 사용자에게 판매할 청산 계정의 자산을 페널티를 뺀 상태로 제공합니다.
• 역담보 경매 – 청산된 볼트 소유자의 부채를 충당하는 데 필요한 것보다 더 많은 토큰이 담보 경매에 입찰되면 일부는 원래 소유자에게 반환됩니다.
• 부채 경매 – 담보 경매에 구매자가 충분하지 않은 경우 프로토콜은 새로 발행된 MKR(메이커의 암호화폐)을 플랫폼 사용자에게 판매합니다.
• 잉여 경매 – 시스템이 징수한 안정성 수수료가 특정 한도에 도달하면 추가 토큰이 사용자에게 MKR과 교환되어 소각됩니다.

메이커 프로토콜이 스테이블 코인의 생성 및 유지를 가능하게 하는 방법에 대한 자세한 내용은 " 메이커란 무엇입니까? (MKR) " 가이드에서 확인할 수 있습니다.

돈으로서의 DAI

스테이블 코인의 목적은 전통적인 화폐와 유사하게 작동하지만 암호화폐 공간에서 작동하는 것입니다. 그것의 페그는 Bitstamp와 같은 암호 교환 , SushiSwap과 같은 분산형 교환 및 DeFi 프로토콜 에서 거래 쌍에 사용하기 위해 미국 달러와 디지털 등가성을 달성하려고 합니다.

DAI는 안정적인 가치와 연중무휴 빠르고 저렴하며 효율적으로 전송될 수 있는 능력 덕분에 교환 매체로도 사용됩니다.

DAI 토큰은 어떻게 사용되나요?

미국 달러에 고정된 다른 스테이블 코인과 마찬가지로 DAI는 주로 디지털 거래에서 가치가 일정하고 쉽게 교환할 수 있는 자산을 나타내는 데 사용됩니다.

거래소에서 USD로 다른 토큰을 사고 팔고 싶지 않은 암호화폐 사용자는 사용 편의성으로 인해 스테이블 코인을 다른 암호화폐로 교체할 수 있습니다.

스테이블 코인은 유사하게 Aave 와 같은 분산형 대출 프로토콜에 대한 대출을 위한 담보로 사용 되거나 Balancer와 같은 프로토콜의 유동성 풀에 예치될 수 있습니다. Maker의 생태계 내에서 토큰은 대출 상환, 안정성 수수료 지불, 부채 경매 참여에도 사용됩니다.

DAI의 공급은 더 넓은 암호화폐 시장에서 스테이블 코인에 대한 수요에 따라 시간이 지남에 따라 변동합니다. 2022년 2월에는 거의 100억 달러에 달하는 토큰이 유통되어 5번째로 많이 사용되는 스테이블코인이 되었습니다.

DAI 구매 방법

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달러 USD로 DAI 스테이블 코인 구매

공개: Bitstamp는 뉴욕주 금융 서비스부로부터 가상 화폐 비즈니스 활동에 참여할 수 있는 라이선스를 받았습니다.

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